tetralog könnte man gut und gerne als Fin-Tech Pionier bezeichnen; wenn es denn vor 25 Jahren den Begriff schon gegeben hätte. In der Zeitspanne seit unserer Gründung haben wir einiges miterlebt: den Shift vom Papp- zum Software-Optimizer, vom stationären zum Online Banking, von den ersten Software-Architekturen zur Disruption der Bankgeschäfts. Ein Thema zieht sich jedoch wie ein roter ...
Die Sicherstellung der Passung einer Geldanlage zum Investor ist schon lange das zentrale Kriterium kundengerechter Anlageberatung. Neuerdings müssen Berater allerdings für jede zur Erreichung dieser Passung erforderliche Transaktion den konkreten Nutzen nachweisen, die Entwicklung der empfohlenen Investments überwachen und den Kunden bei Veränderungen größerer Art benachrichtigen. Im ...
Digitalisierung ist ein schillernder Begriff weil damit das Versprechen verbunden ist, die Welt werde neu und irgendwie ganz anders. Digitalisierung ist auch schwer zu definieren, vor allem, wenn man es mit analogen Mitteln versucht. Die meisten Definitionen holen den Leser erstmal ab und erläutern die analoge Vergangenheit zukünftig dann digitaler Funktionszusammenhänge. Meist ist bei ersten ...
Sonntägliche Spazierfahrten können zu den verblassten Mythen gezählt werden. Das Fahren wird heute zunehmend auf den reinen Transportnutzen reduziert. Die Berichte über den schlechten Zustand der Infrastruktur, die Baustellen, die „ständigen“ Staus führen dazu, dass eine störungsfreie Reise von A nach B eine Motivationswirkung entfaltet, die am ehesten der eines Hygienefaktors ...
Zwei Eckpunkte seien diesem Beitrag zur Entwicklung der Robo Advisor vorangestellt: die verwalteten Vermögen stellen mit ca. 1,5 Mrd. Euro Ende 2017 noch keine ernsthafte Bedrohung für die etablierten Anbieter dar. Jedoch nimmt deren Anzahl schnell zu – von 13 in 2017 auf 25 im Mai 2018. Prognosen sprechen von einer Verzehnfachung der Assets under Management bis 2020 und vermitteln eine ...
In Deutschland ist nur eine Minderheit der Menschen in Wertpapiere investiert. Obgleich die Gründe dafür mannigfaltig sind, ist davon auszugehen, dass das Thema Geldanlage vielen Menschen einerseits als zu risikoreich und intransparent, andererseits als zu blass im Sinne von abstrakt und lebensfern erscheint. Dem möchten Marktakteure entgegenwirken, um neuen Kundengruppen die im Vermögen ...
Rational betrachtet ist Geldanlegen schon immer ein Wagnis, dessen Ausgang ungewiss ist. Ex ante sind Investitionsrisiken positiv wie negativ besetzt: Die Chance lockt, doch zugleich droht die Gefahr; Gewinn und Verlust begegnen uns als zwei Seiten einer Medaille. Mit anderen Worten: Bei Investitionsentscheidungen muss die dem Risiko eigene und in Form der Volatilität der Märkte ...
Digitalisierung ist ein Dauerbrenner in der öffentlichen und professionellen Diskussion. Einer der Gründe, warum das so ist mag darin liegen, dass die Definition breit angelegt ist und sich sowohl Ängste als auch Sehnsüchte damit verbinden lassen. Idealerweise sollen alle weniger arbeiten und wenn dann noch voller Lohnausgleich dazukommt, lässt sich ganz leicht von Digitalisierungsrendite ...
Viele Organisationen haben einen Vorrat an Handlungswissen über den Kontakt zum Kunden. In filialgestützen Organisationen ist dieses Wissen täglich verfügbar aber nicht explizit vorhanden. Was bedeutet das und was hat es Digitalisierung zu tun? Fangen wir an mit einem Beispiel. Bei der Geldanlage haben Kunden häufig einen Home-Bias, d.h. sie kaufen vor allem Anlagen, die sie kennen. ...
Wie auch immer man versucht Veränderungen zu beschreiben, bleiben doch einige Regeln gleich. Der Aufwand muss überschaubar und tragbar sein, die Ergebnisse bedeutsam und der Wandel nur so weit gehen, dass es für das organisatorische Beharrungsvermögen noch zumutbar ist. Immer geht es natürlich um den Kunden. Historisch war das schon so als Digitalisierung noch bedeutete, Software anstelle ...
Erfolgreiche Geldanlage verursacht wenig Kosten, macht daher wenige Trades (4-12 p.a.) zur Anpassung der initial intendierten Assetklassenverteilung und ist innerhalb der investierten Assetklassen gut diversifiziert. Letzteres ist mit kostengünstigen ETFs gut zu erreichen und das Monitoring der Assetklassenverteilung ist kein Hexenwerk. Langweilige Portfolien sind gute Portfolien Leider ist das ...
Der Finanzmarkt schafft eine durchgängige Vernetzung der Welt. Damit besitzt er eine Infrastruktur, die einer »Weltlogik« gleichkommt. Vielleicht gerade deshalb steckt die Bankenbranche in ihren alten Denkmustern fest wie kaum eine andere. Sie agiert nur in eine Richtung, stülpt dem Rest der Welt weiterhin ihre Produktlogik über, obwohl diese veraltet ist und vor allem eines tut: die ...
Investments, die das Leben der Kunden reflektieren: Facettierung von Assetklassen Um Banking mehr vom Leben der Kunden her zu denken, verdienen Assetklassen, die die Bank anbietet eine genauere Betrachtung. Meist werden als Kern-Anlageklassen festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und Bargeld unterschieden. Darüber hinaus werden Immobilien oft als weitere Anlageklasse geführt. Die am Markt ...
Auch Banken stecken in ihrer Denkweise noch im industriellen Zeitalter fest. Diese Denke besteht vor allem darin, ein fertiges „Produkt“ zu liefern, das gekauft und konsumiert werden kann. Alle Strukturen beim klassischen „Hersteller“ sind darauf ausgerichtet; er hat seine Strukturen in den letzten Jahrzehnten dahingehend perfektioniert. Es überrascht also nicht besonders, dass das ...