«¿Se pueden mostrar y evaluar certificados de manera que permitan un análisis y optimización holístico de la cartera?» Este requisito fue incluido cuando adquirieron agree21optifolio, la herramienta de gestión de carteras para los asesores de la asociación cooperativa. Para DZ-Bank, uno de los patrocinadores del proyecto y el segundo mayor emisor de certificados de Alemania, una respuesta convincente a este desafío fue crucial a la hora de adjudicar el proyecto.

Nuestro enfoque fue extender nuestro Tetralog Enhanced Datafeed, denominado TED, mediante una biblioteca de algoritmos para la síntesis de series históricas de precios para los tipos de certificados emitidos por DZ-Bank.

Estudio conceptual que proporciona la respuesta a un problema no resuelto hasta la fecha

Tras intensas conversaciones con nuestros socios del DZ Bank quedó claro que nuestro enfoque – crear una base para la valoración de los certificados mediante síntesis de series temporales – es pionero y precisa de una base empírica. Así, en un estudio de concepto exhaustivo, simulamos diferentes enfoques para determinar empíricamente el mejor método y los parámetros más relevantes a considerar en dicha síntesis.

Una herramienta de asesoramiento con base matemática genera confianza

Con el TED resultante, nuestros clientes tienen ahora una base matemática y su representación visual para argumentar a favor o en contra de un certificado específico a la hora de optimizar su cartera. Donde antes los inversores privados tenían que «confiar ciegamente», nuestra metodología ahora crea seguridad a través de los datos. Ya hemos modelado más de 40 tipos diferentes de certificados, como los convertibles inversos, los certificados de bonos, los certificados de interés fijo y los certificados de rendimiento, utilizando este TED extendido, a la vez que hemos vinculado y sintetizado más de 50.000 productos individuales.